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什么是对角线认购策略

2019-12-09 15:12:03 匠子生活

对角线认购策略是指由不同行权价格、不同到期期限的认购期权构成,买入一份期限较长、行权价格较低的认购期权,同时卖出一份期限较短、行权价格较高的认购期权。

买入行权价较低的认购期权将在标的上涨中获益,同时卖出行权价较高的认购期权将带来权利金收入、降低购买期权的成本,而且期限较短的期权时间价值衰减较快,对角线看涨策略随时间流逝还可获得收益。

对角线策略优点:与单纯的日历策略相比,能够在更高的价格获利;策略缺点:股票价格上涨,策略收益有上限,且如果标购股票价格显著上涨持造成亏损。


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